„Blackstone“ стана првата приватна компанија во светот со 1 трилион долари под управување, но постигнувањето остана во сенка на падот на бројот на трансакции, што се одрази на резултатите на компанијата во вториот квартал, пренесува „Bloomberg“.
Добивката што треба да се распредели на инвеститорите падна за 39% на 1,2 милијарди долари, што е најниско ниво во последните две години. Заработката по акција од 93 центи беше 1% над просечното очекување на аналитичарите анкетирани од „Bloomberg“. Сега компанијата управува со средства за 1.001 трилион долари во споредба со 940,8 милијарди долари една година порано.
„Blackstone“ го забави темпото на нови зделки и ги напушта постоечките облози бидејќи повеќе купувачи и продавачи не успеваат да се договорат за цените на приватните средства. Резултатите покажуваат дека и покрај неговото влијание, најголемата светска компанија за управување со алтернативни средства не е имуна од пропаѓањето на зделките во индустријата.
Акциите на компанијата паднаа за 2,9% во претпазарното тргување во Њујорк. Тие беа зголемени за 46% од година до денес, надминувајќи ја добивката од 19% на „S&P 500“ и ривалите како „KKR & Co.“, „Carlyle Group“ и „Apollo Global Management“.
Денес, фирмите со приватен капитал кои брзо растеа во зделките и во ерата на евтини пари, инвеститорите и регулаторите повнимателно ги набљудуваат како ќе ги надминат повисоките каматни стапки.
И покрај падот на добивката што треба да се распредели на акционерите, уште една мерка за профитабилност се подобри во вториот квартал. Добивката поврзана со надоместоците за управување со средства се зголеми за 12% од година во година, велат од „Blackstone“. Растот е поттикнат од провизијата на новите фондови и собирот на берзата што помогна да се зголемат цените на средствата.
Но, „Blackstone“ се бореше да собере свежа готовина за нови зделки. Нето-приливите за вториот квартал изнесуваа 17 милијарди долари, што е пад од 77% во однос на претходната година.
За овие текови најмногу придонесоа заемите, потсетување дека компанијата станува поголем небанкарски заемодавач. Кредитните производи сочинуваат околу половина од бруто-тековите.
Претседателот на „Blackstone“ во едно интервју предвиде дека проблемот со инфлацијата го достигнал својот врв и дека долгогодишната договорна суша наскоро би можела да заврши.
Џонатан Греј изрази уверување дека пазарите ќе го апсорбираат „шокот“ од повисоките каматни стапки и сигнализираше можно враќање на зделките откако американската инфлација значително забави во последните месеци.
„Пазарите ќе се нормализираат и тргувањето повторно ќе го достигне пикот. Можеби ќе имаме уште едно забавување на пазарите поради економското забавување, но се справивме со инфлацискиот шок и најголемиот дел од шокот на каматните стапки“, истакна Греј.
„Имам подобро чувство за тоа како изгледаат пазарите денес во споредба со пред 12 месеци“, додаде тој.
Инфлацијата во САД забави на 3%, а растот на работните места забави повеќе од очекуваното во јуни, во знак дека агресивното зголемување на каматните стапки на Федералните резерви почнува да го лади пазарот на трудот.
Основана во 1985-та година од извршниот директор Стивен Шварцман и инвестицискиот банкар Питер Петерсон со капитал од само 400.000 долари, „Blackstone“ прерасна во текот на изминатите децении од мала фирма за аквизиции со неколку партнери во огромна финансиска институција.
Од котација на Њујоршката берза пред 15 години, средствата на „Blackstone“ под управување пораснаа повеќе од десет пати, а нејзината пазарна капитализација исто така порасна на повеќе од 130 милијарди долари, повеќе од онаа на инвестициската банка „Goldman Sаchs“.
Нејзините речиси 5.000 вработени управуваат со портфолио од стотици компании кои генерирале комбиниран годишен приход од 200 милијарди долари минатата година.
Под надзор на Шварцман, „Blackstone“ стана првата голема група за аквизиции што се диверзифицираше во области како што се недвижен имот, сега нејзиниот најголем поединечен бизнис, и во управување со хеџ фондови и инвестиции водени од кредити. Компанијата, исто така, започна да управува со должничките портфолија на големите осигурителни компании, вклучувајќи ги „AIG“ и „Allstate“.
Целниот пазар на „Blackstone“ се прошири надвор од големите инвеститори како што се државните фондови и пензиските фондови на стотици илјади индивидуални инвеститори и се поголем број финансиски институции кои бараат изложеност на ненаведени инвестиции.
