На крајот на неделата, војната на Блискиот Исток донесе раст на инвестициските класи кои се сметаат за безбедно засолниште, златото особено закрепна значително, а геополитичките тензии го подигнаа и пазарот на нафта. Џејми Дајмон: Се наоѓаме во најопасниот период во последните години.
По речиси 10 отсто пад една недела претходно, нафтата повторно „зачекори“ кон овогодинешниот врв и во петокот (брент) ја надмина границата од 90 долари. Неделниот пораст изнесуваше седум проценти, што е највисоко од февруари. Во заднина, пред се е стравот дека израелската копнена интервенција во Газа би предизвикала уште поголеми тензии во регионот. Доколку се вклучи Иран или која било друга земја во регионот богат со нафта, може да видиме повторување на сценариото од пред 50 години, кога нафтениот шок доведе до продолжен период на стагфлација. Одлуката на САД да ги воведат првите санкции против сопствениците на танкери кои носат руска нафта по цена над плафонот, кој е одреден на 60 долари за барел, исто така ги зголеми цените на нафтата.
Во светло на новиот фокус на војната, берзите добро се држат, и Dow Jones и S&P 500 пораснаа во текот на неделата, но вистината е дека викендот беше прилично црвен, и поради најавата дека Довербата на потрошувачите во САД значително падна во октомври. Банкарството беше меѓу ретките сектори кои забележаа добивки (банкарскиот индекс првично се зголеми за повеќе од три проценти), бидејќи JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup ги надминаа прогнозите на аналитичарите со кварталните профити. JPMorgan, најголемата банка во САД со биланс од 3,9 трилиони долари, исто така ги зголемува приходите од камати од купувањето на банката First Republic, а вкупниот профит за периодот јули-септември се зголеми за 35 отсто на 13,15 милијарди долари. Приходите изнесуваат 39,9 милијарди.
Џејми Димон, извршен директор на JPMorgan Bank, ги коментираше актуелните настани при претставувањето на резултатите. „Живееме во можеби најопасниот период што светот го видел во последните децении. Војните во Украина и Израел би можеле да имаат далекусежни последици за пазарите на енергија и храна, глобалната трговија и геополитичките односи. Сепак, економистите на JPMorgan веруваат дека меко приземјување во американската економија е поверојатно отколку рецесија. Пред неколку дена Димон ги разбранува страстите со најава дека американската централна банка може да ја зголеми основната каматна стапка до седум отсто, но ова е сценарио на кое никој не е подготвен и ќе има сериозни последици. Сите би страдале: населението, компаниите, па дури и се позадолжените земји. Инаку, пред неколку дена бараниот принос на италијанската десетгодишна обврзница надмина пет отсто, што е загрижувачко.
Со оглед на тоа што долгорочните американски трезори паднаа за 46 отсто од нивниот врв во март 2020 година, прашањето е дали е дојдено време за пресврт на должничкиот пазар. Во последната недела тензијата донекаде се намали, приносот на 10-годишната обврзница падна на нешто повеќе од 4,60 отсто. Во најголемиот фонд за обврзници Pimco сметаат дека ваквиот тренд би можел да продолжи, оптимисти се за период од 6-12 месеци, исто така веруваат дека базичната инфлација (без храна и енергија) ќе се ублажи и на крајот на следната година ќе биде помеѓу 2,5 и 3 ,0 отсто. Што се однесува до економскиот раст, тие предвидуваат дека тој ќе забави на крајот на оваа година, а во 2024 година американската економија ќе осцилира меѓу стагнација и блага рецесија.
Во исчекување на израелската копнена офанзива, благородните метали исто така презедоа безбедносна улога заедно со државните обврзници. Цената на златото на крајот на неделата порасна за три отсто, неделниот раст беше околу 100 долари или нешто повеќе од пет отсто. Ова е најголемото неделно зголемување во последните седум месеци, благодарение на пониските приноси на обврзниците.
Така, златото видливо закрепнува по падот на најниското ниво во последните осум месеци. Оние кои се обложија на злато минатата година затоа што тоа треба да биде вистинска инвестиција за заштита од инфлација изгубија пари, но очигледно златото сепак е вистинскиот избор кога ќе се случи нешто навистина непредвидливо, како нова војна или епидемија на Ковид-19, во кој златото достигна рекордно високо ниво од 2.075 долари во август 2020 година.
